우버(Uber)주식 분석(+떠오르는 자율주행 기업) - 2023년 12월 03일

AI가 내러티브를 주도하는 기술 분야에서는 훌륭한 해였지만, 모든 기술 주식의 이익이 판도를 바꾸는 기술에 기인할 수 있는 것은 아닙니다. 적절한 사례: Uber Technologies( NYSE:UBER ) .

 

차량 호출 회사의 주식은 투자자들이 Uber의 마진 개선과 눈에 띄는 잉여 현금 흐름 증가에 열광하면서 연간 126%의 수익률을 달성했습니다. 동시에 Uber의 월간 활성 사용자 수가 증가하여 예약도 크게 증가했습니다. BTIG 분석가 Jake Fuller에 따르면 좋은 소식은 분석가가 투자자들이 강세 입장을 유지해야 하는 몇 가지 이유를 지적하면서 긍정적인 면이 계속해서 나타나고 있다는 것입니다. 우선 Fuller는 Bloomberg Second Measure의 미국 소비자 패널 데이터에 주목합니다. 이 데이터에 따르면 승차 공유 및 배달 분야에서 분기별 예약 증가율이 "안정적으로" 증가하고 있습니다. 두 경우 모두 11월 데이터는 10월보다 더 강해 보이며 풀러에서는 예약이 분기별로 "상승 추세"를 보이고 있습니다. 특히 주목할만한 점은 '어려운 소비자 상황'에도 불구하고 두 카테고리 모두에서 주문 빈도가 증가하고 있다는 점입니다.

 

둘째, 미국 승차 공유 및 배송 부문의 경쟁은 "상대적으로 온화한 수준으로 유지되고 있습니다." 데이터에 따르면 올해 초 요금을 대폭 인하한 이후 Lyft는 3분기부터 4분기까지 점유율을 되찾았지만 풀러는 "약간 감소하는 추세"라고 봅니다. 한편, 배달 부문에서 Uber의 점유율은 20대 중반 부근에서 꾸준히 유지되고 있는 것으로 보이며, 부문 선두주자인 Doordash는 약 65%를 기록하고 있습니다. 이러한 추세가 계속해서 나타나고 있기 때문에 풀러는 2024년 예약 예측을 1,590억 달러에서 1,600억 달러로 늘릴 이유가 있다고 봅니다. 투자자들에게 더 중요한 것은 Fuller는 새로운 가격 목표가 가치가 있다고 생각합니다. 그는 이 수치를 60달러에서 70달러로 인상하여 내년에는 22%의 이익이 예상된다고 제안했습니다. 풀러의 평가는 매수를 유지합니다. Fuller는 자신의 입장을 설명하면서 목표 가격을 인상한 세 가지 이유를 언급했습니다.

 

1) 우리가 계속 확인하는 내구성을 고려할 때 톱라인 성장에 대한 신뢰가 높아지고 있습니다.

2) 연간 추정치는 더 높아지고 있으며, 현재 우리는 2026년 EBITDA에서 약 100억 달러, GAAP 순이익에서 약 60억 달러를 기록하고 있습니다.

3) 운전자 신분은 확정되지 않았지만 최근 뉴욕 법무장관과의 거래를 통해 주 내 문제(계약자로 남아 있음)가 확정되었으며 잠재적인 템플릿으로서 고무적입니다.

 

Uber는 매우 드문 괴물 기업입니다. 모든 사람이 동의하는 많은 보장 범위를 갖춘 주식입니다. 지난 3개월 동안 32개의 분석가 리뷰(모두 매수)를 얻었으며 자연스럽게 여기에서 합의된 견해를 적극 매수로 만들었습니다. 예측에서는 평균 목표 시계가 $62.44라는 점을 고려하여 1년 수익률이 ~9%를 요구합니다. ( Uber 주식 전망 참조 )

 

위에 표현된 의견은 전적으로 개인적인 의견입니다. 해당 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 사용됩니다. 투자하기 전에 자신의 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.